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安信合作创新混合基金最新净值涨幅达2.59%

发布时间: 2019-06-13 17:02 编辑:本站

  金融界基金03月19日讯 安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金(简称:安信合作创新混合,代码004393)03月18日净值上涨2.59%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2196元,累计净值为1.2196元。

  安信合作创新混合基金成立以来收益21.96%,今年以来收益23.14%,近一月收益8.26%,近一年收益-4.04%,近三年收益--。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为张明,自2017年05月05日管理该基金,任职期内收益22.30%。

  谭珏娜,自2017年12月06日管理该基金,任职期内收益2.80%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有北新建材(持仓比例4.42%)、浙江龙盛(持仓比例3.91%)、中国神华(持仓比例3.78%)、老板电器(持仓比例3.72%)、贵州茅台(持仓比例3.64%)、老凤祥(持仓比例3.55%)、格力电器(持仓比例3.33%)、中国建筑(持仓比例3.25%)、上汽集团(持仓比例3.08%)、林洋能源(持仓比例2.53%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  本产品一直坚持自下而上的投资选股思路,在充分研究公司商业模式,竞争优势,公司成长空间,行业竞争格局的背景下,结合估值水平,在“好价格”下买入并持有“好公司”,长期获得企业内在价值增长的收益。??2018年四季度市场继续了下跌的走势,上证指数下跌11.6%,沪深300指数下跌12.5%,中证500指数下跌13.2%,创业板指数下跌11.4%。2018年全年市场基本呈现单边下跌态势,沪深300指数下跌25.31%,中证500指数下跌33.32%,全部A股上市公司的跌幅中位数超过30%。分行业来看,2018年休闲服务、银行、食品饮料等行业跌幅较少,电子、传媒、有色等行业跌幅较大。截至2018年四季度末,本基金单位净值为0.9904,本季度收益率-10.05%,跑赢沪深300指数和中证500指数,2018年全年产品收益率-18.52%,明显跑赢几大市场指数。??我们对于2018年全年市场的下跌原因总结可能有几方面原因:第一是国内经济自2015-2017年小周期复苏以后,2018年存在内在放缓的压力,叠加中美贸易战持续发酵,引发市场对中国经济长期增长前景担忧;第二个原因可能是上半年执行的去杠杆政策导致上市公司股权质押问题频发。??我们认为市场指数的大幅下跌,体现当前市场情绪十分低迷,从2018年各项经济数据来看,尤其是发电量、工业增加值、汽车销量、商品房销售面积等数据表明整个经济放缓趋势比较明显,我们认为2019年上半年宏观经济依然存在继续走弱的可能。但于此同时,国家层面各种稳增长的政策也在陆续出台,包括减税降费,降准等利好政策,,从近期央行的表态来看货币政策也在转向适当宽松,我们认为对中国经济的长期前景不必过分担忧,市场层面来看,无论是从各大指数的估值角度,还是上市公司破净股的个数等方面,都可以看出市场指数已经处于历史低估的状态,与历史上几次底部区域的估值已经十分接近。??本基金四季度的运作总体与前述投资思路保持一致,始终在符合合作创新主题范围的公司中,按照前述选股标准,筛选出便宜的好公司,我们相信长期投资这些优秀公司会给基金带来不错的收益,今年以来虽然市场指数出现大幅下跌,许多个股跌幅更大,但是我们始终相信我们关注的好公司的内在价值并没有出现这么大的贬损,长期来说,股票价格围绕公司价值波动,短期股票价格的下跌是我们能够以较低价格买到盈利较好资产的机会,我们认为在市场恐慌的时候应该保持理性,以1年的维度来看市场可能还是一个震荡筑底的态势,但站在3年的时间维度,市场上涨的概率明显大于下跌的概率,我们认为现在是一个很好的投资时点。??截止2018年四季度末,如果未来市场继续下跌,我们会适时提高股票持仓比例,站在这个时间点我们选择提高仓位的主要理由是长期来说仓位与指数点位负相关能够获得较好的择时收益。长期看好的公司继续集中在家电、食品饮料、建材、轻工、新能源发电等细分行业的优秀公司。短期会关注一些低PB(市净率),PB一般不超过3倍,中高ROE(净资产收益率),ROE一般在10%以上,当前股价从高点下来跌幅超过50%,历史经营情况稳定,杠杆不高的企业。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为0.9904元,本报告期基金份额净值增长率为-10.05%,同期业绩比较基准收益率为-5.50%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

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